Ситуация с оттоком наличных
Сбербанк отмечает, что в неполном июле из банковской системы в наличные ушло почти 580–600 млрд рублей. По оценке банка, суммарный отток за год может составить около 3,8 трлн рублей.
«Если перевести это, например, в наш бизнес, то это миллион ипотечных кредитов, которые система не выдаст, миллион семей не получит ипотеку, потому что эти деньги оказались вне системы»
Дефицит ликвидности и роль регулятора
По данным Банка России, структурный дефицит ликвидности снизился к середине недели до примерно 2,2 трлн рублей с 2,4 трлн на 20 июля. Минфин объявлял паузу в размещении ОФЗ, объясняя это стремлением стабилизировать ситуацию на рынке.
Ведомство также учитывало, что у банков сейчас недостаточно свободной ликвидности для покупки ОФЗ. Представители рынка допускают, что размещения по облигациям госзайма могут возобновиться после успокоения ситуации с процентными ставками.
Почему клиенты переходят в наличные
Анализ Сбербанка показывает, что отключения интернета не являются главной причиной оттока: оффлайн‑терминалы и инкассация ранее обеспечивали возврат наличности в банки. Основной фактор — опасения клиентов, в большей степени корпоративных.
Банк фиксирует резкое снижение сдачи наличности в инкассацию: деньги остаются у клиентов, используются для выплаты зарплат и расчётов с партнёрами. Наблюдается рост «серого» оборота, особенно среди малого и среднего бизнеса, что может быть связано с повышением налоговой нагрузки и недостаточной адаптацией к изменениям.
Последствия и прогнозы
Сбербанк удовлетворял потребности в ликвидности через участие в операциях репо Банка России. Финансовый директор банка прогнозирует рост стоимости риска по кредитному портфелю во второй половине 2026 года до 1,4–1,5% (с 1,2% в первом полугодии), при этом целевой показатель по итогам года — менее 1,4%.
В стратегии на 2027–2029 годы банк рассчитывает сохранить возможность выплат дивидендов на уровне 50% прибыли, но окончательное решение будет зависеть от требований и регулирования со стороны Банка России.
