Кратко о главном за неделю:
- Задолженность по ипотеке достигла 24,1 трлн рублей, годовой прирост — 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд рублей; рыночная ипотека выросла на 18,1% по сравнению с февралем и почти в четыре раза по сравнению с мартом 2025 года.
- Проблемные ипотечные кредиты — 0,4 трлн рублей (1,9% портфеля), но просрочки растут в 1,7 раза за год.
- Проблемные потребкредиты увеличились до 13% портфеля — около 1,7 трлн рублей.
- ЦБ планирует ужесточить кредитование строительной отрасли с 1 октября 2027 года и ввести специальные резервы.
- Ключевая ставка снижена до 14,5% годовых, но регулятор дал жёсткий посыл в отношении бюджетных расходов.
Объём выданных жилищных кредитов в марте — 330 млрд рублей — формируется в основном за счёт рыночной ипотеки. Программы господдержки по ипотеке пока не демонстрируют признаков полноценного восстановления.
Хотя доля явно проблемных ипотек остаётся невысокой — 1,9% портфеля, — динамика просрочек вызывает беспокойство: рост более чем в 1,7 раза за год связывают с «вызреванием» массовых льготных кредитов, выданных в 2023–2024 годах.
Ужесточение условий для застройщиков
Банк России планирует радикально ужесточить правила кредитования строительной отрасли с 1 октября 2027 года. Ограничения коснутся не только проектного финансирования, но и любого кредитования девелоперов, включая этапы инициирования проектов.
Регулятор отмечает низкую прозрачность экономики стройкомплекса: риски, подрывающие прибыльность проекта, могут появляться уже на этапе покупки земли и планирования коммуникаций. В качестве мер предлагается формирование специальных резервов по кредитам на строительство жилья, которые банки будут накапливать пропорционально рискам, а также внедрение бальных рейтингов для застройщиков.
Ставка, бюджет и перспективы кредитования
24 апреля Центробанк снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом дал понять, что решение сопровождается строгой оценкой макроэкономической ситуации и бюджетных расходов.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год».
Логика регулятора очевидна: при наращивании бюджетных расходов рост кредитования должен замедляться. При продолжении высокой бюджетной траты ключевая ставка может оставаться на повышенных уровнях, что усложнит доступность кредитов для бизнеса и населения.
